استراتيجيات تجارة السلع المادية

نمذجة سوق السلع واستراتيجيات التداول المادية نماذج سوق السلع واستراتيجيات التداول المادي المستشار: بول د. سكلافونوس. القسم: معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. قسم الهندسة الميكانيكية. الناشر: ماساشوستس إنستيتيوت أوف تيشنولوغي تاريخ الإصدار: 2010 يتم اتخاذ القرارات الاستثمارية والتشغيلية التي تنطوي على السلع الأساسية على أساس الأسعار الآجلة لهذه السلع. وهذه الأسعار متقلبة، ويجب أن يكون نموذج تطورها صحيحا بسبب تقلبها وبنية ترابط المصطلحات. ويقترح نموذج ثنائي الاتجاه للمنحنى الأمامي ومعايرة إلى النفط الخام، والشحن، والغاز الطبيعي، وأسواق زيت التدفئة. يتم استكشاف الخصائص النظرية لهذا النموذج، مع التركيز على تحللها إلى عوامل مستقلة تؤثر على مستوى ومنحدر منحنى إلى الأمام. ثم يطبق النموذج ذو العاملين على مشكلتين تنطويان على أسعار السلع الأساسية. ويستمد التعبير التحليلي التقريبي لأسعار الخيارات الآسيوية وتبين لشرح أسعار السوق من خيارات الشحن. وتعرض تجارة التخزين العائمة، التي ظهرت في سوق النفط في أواخر عام 2008، كمشكلة توقف مثالية. باستخدام نموذج عاملين من منحنى إلى الأمام، يتم استخراج قيمة تخزين النفط الخام وتحليلها تاريخيا. ويسمح الإطار التحليلي لتجارة السلع المادية التي تم تطويرها بحساب الأرباح المتوقعة، والمخاطر التي تنطوي عليها، والتعرض لعوامل الخطر الرئيسية. وهذا يجعل من الممكن للمشاركين في السوق لتحليل هذه الصفقات المادية مقدما، ويخلق قاعدة قرار لمتى لبيع البضائع، ويسمح لهم بالتحوط من التعرض لمنحنى إلى الأمام بشكل صحيح. أطروحة (S. M.) - معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، قسم الهندسة الميكانيكية، 2010. فهرستها من طالب بدف نسخة من أطروحة. تتضمن المراجع الببليوغرافية (ص 114-116). الكلمات الرئيسية: الهندسة الميكانيكية. ماي أكونتفيسيكال كوموديتيز & ديريفاتيفس - تاريخ هرم التسعير تحديث مايو 08، 2015 قبل فترة طويلة كانت هناك عقود أو خيارات أو أي مشتقات على الإطلاق، كان هناك دائما سوق نشط لتداول السلع المادية. وقد باع منتجو الفلزات والمواد الغذائية الزراعية والطاقة والسلع اللينة والعديد من المواد الخام الأخرى إنتاجهم للمستهلكين. وأدى ظهور الأسواق المنظمة إلى إفساح الطريق أمام كل من المنتجين والمستهلكين للتحوط من مخاطر الأسعار. وبما أن المنتجين لا يريدون دائما أن يبيعوا في بعض الأحيان أو الأسعار عندما يرغب المستهلكون في الشراء، توسعت هذه الأسواق لتشمل مشاركين آخرين. ومع تحرك األسعار بسبب عوامل العرض والطلب، بدا المضاربون والمستثمرون على الساحة. بدأ الوسطاء وصناع السوق والمراجحون تسهيل الأعمال التجارية بين جميع المشاركين في السوق. التداول المادي، أو التداول النقدي، وأفسح المجال أمام التداول. سمحت العقود الآجلة لبعض المشاركين في السوق بالتحوط من مخاطر الأسعار للإنتاج أو الاستهلاك. كما أنها سمحت للآخرين بالمضاربة أو الاستثمار في الاتجاه المستقبلي للأسعار. وتعتبر العقود الآجلة مشتقة، وتستمد قيمتها من سعر السلعة الأساسية الأساسية أو السلعة الأساسية. في معاملة كلاسيكية إلى الأمام، فإن المشتري والبائع يتعاملان مع واحد والآخر، كل منهما يتحمل مخاطر أداء الطرف الآخر. غير أن السيولة في المعاملات الآجلة كانت محدودة نظرا لأن العقود كانت محددة جدا من حيث الكميات المتداولة، وخصائص المواد الخام المختلفة، فضلا عن الشروط الأخرى. وتفاوضت الأطراف في كل عقد على أساس كل حالة على حدة على هذه الشروط. عكست األسواق اآلجلة حركة األسعار في األسواق المادية. ومع مرور سنوات تطورت أسواق السلع. وتبع ذلك مفهوم الأسواق المنظمة والعقود الآجلة. وكانت الفكرة هي توحيد الشروط من أجل تسهيل سهولة التداول. العقود الآجلة ظهرت لأول مرة على الساحة في 1730s في اليابان. وقد التقى دوجيما رايس إكسهانج باحتياجات الساموراي الذين حصلوا على الأرز مقابل خدماتهم وبعد سلسلة من المحاصيل السيئة اللازمة لتحويل الأرز إلى العملة. قام مجلس شيكاغو للتجارة (كبوت) بإدراج أول العقود الآجلة الموحدة في أسواق الحبوب في عام 1864. أصبحت عقود العقود الآجلة أدوات مشتقة شعبية في الأسواق في جميع أنحاء العالم. تم تداول الخيار الأول مرة أخرى في العام 332 قبل الميلاد. عندما اشترى تاليس من ميليتوس الحق في حصاد الزيتون. خلال هوس الخزامى في 1636، الخيارات المتداولة من أجل تسهيل المضاربة في ارتفاع أسعار الخزامى. من 1700-1733 هذه المشتقات، وطرح الخيارات والدعوة، وبدأ التداول في لندن ومع ذلك، تم حظرها بسبب التكهنات الزائدة من 1733-1860. في أواخر القرن التاسع عشر، بدأت الخيارات دون وصفة طبية في التداول في الولايات المتحدة وفي خيارات السبعينات من القرن الماضي أصبحت العقود الآجلة شعبية في التبادلات الآجلة. الخيارات هي الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع (دعوة أو وضع الخيار) بسعر محدد (سعر الإضراب) لفترة محددة من الزمن (تاريخ انتهاء الصلاحية). الخيارات هي مستوى آخر من المنتجات المشتقة - في عالم السلع جميع المشتقات تعكس العمل في السعر الأساسي للسلعة التي يمثلها. تم تبادل أول مبادلة في عام 1981 عندما أبرمت شركة عب والبنك الدولي اتفاقية مقايضة لأسعار الفائدة. المبادلة هي تبادل سعر ثابت لسعر عائم على أداة أساسية. أما بالنسبة للسلع الأساسية، فإن معظم المقايضات ذات صلة بالطاقة. المقايضة و سوابتيونس (الخيارات على المقايضة) هي المشتقات التي وضعت تحت لوائح جديدة وزيادة في الولايات المتحدة منذ قانون دود فرانك وول ستريت إصلاح وحماية المستهلك لعام 2010. بدأت صناديق التداول المتداولة (إتفس) و إكسهانج ترادد نوتس التداول في الولايات المتحدة ابتداء من عام 1989. هذه الصكوك المتداولة في البورصات تسمح للمشاركين في السوق بتداول المركبات التي تعكس سعر العديد من الأصول، بما في ذلك السلع. ولذلك، فإن كل من صندوق النقد الأوروبي ومنتجات إتن مستمدة من أسعار السلع الأساسية نفسها وهي مشتقات. عندما يتعلق الأمر بالمشتقات في السلع، فكر في الكون المتزايد باستمرار من أنواع مختلفة من هذه الأدوات (العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمقايضات ومنتجات إتفيتن) كهرم من مركبات السوق ذات الصلة مع السلع المادية في أعلى تؤثر على كل من هذه المنتجات مصممة لتعكس حركة السعر من المصدر، المادية. التركيز. تحتاج إلى معرفة كل ما هو أن تكون معروفة عن منتج معين أو السوق حتى you039ll تعرف ما you039re شراء وكيفية بيعه. يجب أن تبدأ مع حمولة واحدة من أي منتج اخترت حتى تتمكن من العمل على جميع الثمالة (و هناك 039ll يكون الكثير). سيكون بالتأكيد استثمارا جيدا لدفع المتخصصين في حين you039re الشروع في العمل (وكلاء الشحن لتنسيق الخدمات اللوجستية، وخطابات الاعتماد، والشركات درجة الائتمان للبحث العملاء والمختبرات لاختبار المواد، وما إلى ذلك). حتى لو كنت don039t كسب المال في الأوقات القليلة الأولى you039ll تجنب معظم المزالق المحتملة (هناك 039s الكثير من الأشياء التي يمكن أن تذهب الخطأ أن فقط من خلال التجربة سوف تعرف للبحث عنها، لذلك دفع ثمن تلك التجربة). تجارة السلع هي في الواقع الأعمال المالية كما it039s لذلك كثيفة رأس المال، لذلك يجب أن نتوقع هوامش صغيرة. يمكنك ضغط المزيد من الأرباح إذا كنت تبحث عن المنتجات المتخصصة، وعليك دائما أن يسأل نفسك إذا you039re جلب قيمة إلى طاولة المفاوضات. إن لم يكن it039ll يكون مجرد مسألة وقت قبل الزبائن محاولة شراء مباشرة من الموردين. والخبر السار هو أن هناك الكثير من الطرق لإضافة قيمة لعملك customers039s: جعل الخدمات اللوجستية أكثر كفاءة، والقدرة على بيع كميات أصغر من الأحمال الكاملة you039ll تكون شراء، ويجري هناك لعملائك (الشركات التجارية الكبرى إما فازت f039t بيع أو don039t رعاية العملاء الصغيرة، ولكن لك you039d تكون الأولوية واحد)، وتوفير المعرفة في السوق المحلية، وأكثر من ذلك. يمكنك الاطلاع على البيانات المالية للشركات التجارية للحصول على فكرة عن أنواع الهوامش التي تحصل عليها. يمكنك أن تفعل أفضل إذا كنت العصا مع العملاء الصغيرة التي don039t الوصول إلى السوق الأوسع. في تجربة بسيطة جدا let039s يقول لك شراء حمولة واحدة من X المنتج الذي يكلفك 15،000 دولار أمريكي (لوجيسيتيكش المنتج في الواقع) مع هامش الربح الإجمالي (غم) من 10 1،500. Let039s يقول لك أن تفعل ثلاثة من هذه شهريا مع 50،000 الخاص بك ل غم الإجمالي من 4500 كل 30-45 يوما اعتمادا على شروط الائتمان لديك مع الموردين والعملاء. يمكنك أن تفعل ذلك ثماني مرات في السنة، لذلك you039d لديها هامش الربح السنوي من 36،000. من أن لديك لخصم نفقات الأعمال الخاصة بك (العمل من المنزل، لذلك you039d تحتاج فقط جهاز كمبيوتر وهاتف). كنت haven039t الثراء في أي وقت قريب ولكن هل يمكن أن تجعل العيش متواضعة قبالة ذلك، وخاصة إذا كنت ترك رأس المال العامل الخاص بك تنمو وأكثر من ذلك إذا كنت تحصل على الوصول إلى قرض الأعمال بمعدل لائق، وهو ضرورة لنمو عملك بسرعة. مع قرض الأعمال 6 معدل لا يزال لديك 4 جنرال موتورز ولكن you039re العمل مع المال bank039s، لذلك you039re المعاوضة 600 إضافية لكل تحميل تبيعه. كنت don039t حقا لديك لبيع ذلك بكثير لتكون قادرة على كسب العيش من التداول ولكن كل هذا يتوقف على المنتج (ق) اخترت والعلاقات التي تتطور. مع شركات مثل بابا هناك you039d أعتقد أن هناك039s أي وسيلة لجعل أي تداول المال منذ هناك 039s الكثير من المعلومات والبدائل، ولكن هذا039s ليس صحيحا. العلاقات والثقة لا تزال تستحق الكثير، وأن 039s بالضبط ما تحتاج إلى القيام به من أجل إقامة الأعمال التجارية الصحية أن 039ll الماضي لفترة طويلة. أوه، وكمكافأة، you039re مدرب الخاصة بك، والحصول على العمل من المنزل، ويمكن إدارة وقتك ولكن ترى مناسبا. حظا سعيدا 6.5k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ